Vancouver, Canada (TSX: NANO) (OTC: NNOMF) (Frankfurt: LBMB)
Nano One® Materials Corp. (“Nano One” or the “Company”), a technology company with a patented and scalable industrial process for the production of low cost, high performance cathode materials used in lithium-ion batteries, today is pleased to announce that it has closed its previously announced bought deal financing (the “Offering”).
The Company issued a total of 5,405,000 common shares (the “Common Shares”) at an offering price of $5.35 per Common Share (the “Issue Price”), which included 705,000 Common Shares issued pursuant to the exercise of the over-allotment option, in full, for gross proceeds of approximately $28.9 million.
The Common Shares were offered on a bought deal basis by a syndicate of underwriters. In connection with the Offering the Company paid the Underwriters a cash fee of 6% of the aggregate gross proceeds raised from the Offering and issued to the Underwriters 324,299 non-transferable compensation warrants (the “Compensation Warrants”) equal to 6% of the number of Common Shares sold under the Offering. Each Compensation Warrant is exercisable into one Common Share at the Issue Price for a period of 12 months following closing, expiring April 1, 2022.
The Company intends to use the net proceeds of the Offering for ongoing research and development, pilot plant expansion, business development and strategic initiatives with partners and collaborators and for general corporate purposes.
This press release shall not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy nor shall there be any sale of the securities in any state in which such offer, solicitation or sale would be unlawful. The securities being offered have not been, nor will they be, registered under the United States Securities Act of 1933, as amended, and may not be offered or sold in the United States absent registration or an applicable exemption from the registration requirements of the United States Securities Act of 1933, as amended, and applicable state securities laws.
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About Nano One
Nano One Materials Corp (“Nano One”) is developing patented technology for the low-cost production of high-performance battery materials used in electric vehicles, energy storage, consumer electronics and next generation batteries. The processing technology addresses fundamental supply chain constraints by enabling wider raw materials specifications for use in lithium-ion batteries. The process can be configured for a range of different nanostructured materials and has the flexibility to shift with emerging and future battery market trends and a diverse range of other growth opportunities. The novel three-stage process uses equipment common to industry and Nano One has built a pilot plant to demonstrate high volume production and to optimize its technology across a range of materials. This pilot plant program is being funded with the assistance and support of the Government of Canada through Sustainable Development Technology Canada (SDTC) and the Automotive Supplier Innovation Program (ASIP) a program of Innovation, Science and Economic Development Canada (ISED). Nano One also receives financial support from the National Research Council of Canada Industrial Research Assistance Program (NRC-IRAP). Nano One’s mission is to establish its patented technology as a leading platform for the global production of a new generation of nanostructured composite materials. For more information, please visit www.nanoone.ca
Company Contact:
Paul Guedes
info@nanoone.ca
(604) 420-2041
Media Contact:
Lisa Nash
Antenna Group for Nano One
nanoone@antennagroup.com
(646) 883-4296
Cautionary Note about Forward-looking Statements and Information
Certain of the statements made and information provided in this news release are forward-looking statements or forward-looking information (“forward-looking statements”) within the meaning of applicable Canadian securities legislation. All statements and information other than statements of or information regarding historical fact contained in this news release are forward-looking statements. Often, forward-looking statements can be identified by the use of words such as “plans”, “expects”, “is expected”, “budget”, “continue”, “projected”, “potential”, “proposed”, “scheduled”, “estimates”, “forecasts”, “intends”, “anticipates”, or “believes” or the negatives thereof or variations of such words and phrases or statements that certain actions, events or results “may”, “could”, “would”, “might”, “likely” or “will” be taken, occur or be achieved.
Forward-looking statements herein include, but are not limited to, statements or information with respect to the use of proceeds of the Offering.
Forward-looking statements are based on a number of assumptions that management considers reasonable, however, if such assumptions prove to be inaccurate, then actual results, activities, performance or achievements may be materially different from those described in the forward-looking statements. These assumptions include those set out below and, except where otherwise stated, Nano One has assumed a continuation of existing business operations on substantially the same basis as exists at the time of this news release. With respect to the forward-looking statements contained in this news release, Nano One has made assumptions regarding, among other things: timely receipt of the necessary regulatory (including stock exchange) approvals and other required approvals; use of proceeds; stability of general economic and financial market conditions; and the impact of the COVID-19 pandemic.
Forward-looking statements are subject to known and unknown risks, uncertainties and other important factors that may cause actual results, activities, performance or achievements to be materially different from those described in the forward-looking statements. Nano One is subject to material and other risks that could cause actual results to differ significantly from Nano One’s current expectations, including the factors disclosed under “Risk Factors” in the Company’s annual information form for the fiscal year ended December 31, 2020.
NEITHER THE TSX VENTURE EXCHANGE NOR ITS REGULATION SERVICES PROVIDER (AS THAT TERM IS DEFINED IN THE POLICIES OF THE TSX VENTURE EXCHANGE) ACCEPTS RESPONSIBILITY FOR THE ADEQUACY OR ACCURACY OF THIS NEWS RELEASE
COMMUNIQUÉ DE PRESSE
Nano One annonce la clôture d’un placement de 28,9 millions de dollars par voie de prise ferme et l’exercice intégral de l’option de surallocation
Le 1er avril 2021
Vancouver, Canada (TSX-V : NNO) (désignation internationale Nasdaq : NNOMF) (Frankfort : LBMB)
Nano One® Materials Corp. (« Nano One » ou la « société »), une société de technologie dotée d’un processus industriel breveté et évolutif permettant de produire des matériaux cathodiques à faible coût et à haute performance utilisés dans les batteries lithium-ion, a le plaisir de confirmer aujourd’hui qu’elle a clôturé le financement par voie de prise ferme (le « placement ») annoncé précédemment.
La société a émis un total de 5 405 000 actions ordinaires (« actions ordinaires ») à un prix d’offre de 5,35 $ par action ordinaire (« prix d’émission »), qui comprenait 705 000 actions ordinaires émises à la suite de l’exercice intégral de l’option de surallocation, pour un produit brut d’environ 28,9 millions de dollars.
Les actions ordinaires ont été offertes dans le cadre d’une prise ferme par un syndicat de preneurs fermes. Dans le cadre du placement, la société a versé aux preneurs fermes une commission en espèces de 6 % du produit brut total tiré de l’offre et a émis à leur intention 324 299 bons de souscription non transférables liés à la rémunération (« bons de souscription liés à la rémunération »), ce qui correspond à 6 % du nombre d’actions ordinaires vendues dans le cadre du placement. Chaque bon de souscription liés à la rémunération peut être exercé contre une action ordinaire au prix d’émission pendant une période de 12 mois suivant la clôture, et expire le 1er avril 2022.
La société a l’intention d’utiliser le produit net du placement pour la recherche et le développement en cours, l’expansion de l’usine pilote, le développement des affaires et les initiatives stratégiques avec les partenaires et les collaborateurs et pour les besoins généraux de l’entreprise.
Le présent communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente ou la sollicitation d’une offre d’achat et il n’y aura aucune vente des titres dans un État où une telle offre, sollicitation ou vente serait illégale. Les titres offerts n’ont pas été, et ne seront pas, enregistrés en vertu de la loi américaine sur les valeurs mobilières de 1933, telle que modifiée, et ne peuvent être offerts ou vendus aux États-Unis en l’absence d’enregistrement ou d’une exemption applicable aux exigences d’enregistrement de la loi américaine sur les valeurs mobilières de 1933, telle qu’elle a été modifiée, et des lois sur les valeurs mobilières des États applicables.
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À propos de Nano One
Nano One Materials Corp (« Nano One ») développe une technologie brevetée permettant de produire à faible coût des matériaux haute performance servant à la fabrication de batterie pour véhicules électriques, au stockage d’énergie, aux produits électroniques grand public et aux batteries de nouvelle génération. La technologie de traitement résout des contraintes fondamentales de la chaîne d’approvisionnement, car elle permet d’élargir les spécifications relatives aux matières premières nécessaires à la fabrication des batteries lithium-ion. Le procédé peut être configuré pour une série de différents matériaux nanostructurés. Il est pourvu de la souplesse nécessaire pour évoluer avec les tendances émergentes et futures du marché des batteries et avec les possibilités de croissance. L’équipement nécessaire au nouveau procédé en trois étapes est commun à l’industrie et Nano One a construit une usine pilote pour mettre à l’essai des volumes de production élevés et optimiser sa technologie grâce à une gamme de matériaux. Ce programme d’usine pilote est financé grâce au soutien du gouvernement du Canada par l’intermédiaire de Technologies du développement durable Canada (TDDC) et du Programme d’innovation pour les fournisseurs de l’industrie automobile (PIFSA), un programme d’Innovation, science et développement économique Canada (ISED). Nano One bénéficie également du soutien financier du Programme d’aide à la recherche industrielle du Conseil national de recherches du Canada (PARI-CNRC). La mission de Nano One est de faire de sa technologie brevetée une plateforme de premier plan pour la production mondiale d’une nouvelle génération de matériaux composites nanostructurés. Pour plus de renseignements, veuillez consulter notre site Web, à www.nanoone.ca
Contact de la société:
Paul Guedes
info@nanoone.ca
(604) 420-2041
Relations avec les médias
Lisa Nash
Antenna Group pour Nano One
nanoone@antennagroup.com
(646) 883-4296
Mise en garde concernant les déclarations et informations prospectives
Certaines des déclarations faites et des informations fournies dans ce communiqué de presse sont des déclarations ou des informations prospectives (« déclarations prospectives ») au sens de la législation canadienne applicable en matière de valeurs mobilières. Toutes les déclarations et informations autres que les déclarations ou informations concernant des faits historiques contenues dans ce communiqué de presse sont des déclarations prospectives. Souvent, les énoncés prospectifs peuvent être repérés par l’utilisation de mots tels que « planifie », « s’attend à », « est prévu », « budget », « continue », « projeté », « potentiel », « proposé », « prévu », « estime », « prévoit », « a l’intention », « anticipe », ou « croit » ou la forme négative de ces mots et expressions ou des déclarations selon lesquelles des actions, événements ou résultats « peuvent » ou « pourraient » se produire ou être atteints ou le « seront probablement ».
Les énoncés prospectifs comprennent, sans s’y limiter, des énoncés ou des renseignements concernant l’utilisation du produit du placement.
Les énoncés prospectifs sont fondés sur un certain nombre d’hypothèses que la direction juge raisonnables; toutefois, si ces hypothèses s’avèrent inexactes, les résultats, les activités, les performances ou les réalisations réels pourraient être sensiblement différents de ceux qui sont décrits dans les énoncés prospectifs. Ces hypothèses comprennent celles qui sont exposées ci-dessous et, à moins d’avis contraire, Nano One a supposé que les opérations commerciales actuelles se poursuivraient essentiellement de la même manière qu’au moment de la diffusion du présent communiqué de presse. En ce qui concerne les déclarations prévisionnelles contenues dans le présent communiqué de presse, Nano One a formulé des hypothèses concernant, entre autres, les choses suivantes : la réception en temps voulu des autorisations réglementaires (y compris la bourse) nécessaires et d’autres autorisations requises; l’utilisation du produit; la stabilité des conditions générales de l’économie et des marchés financiers; et les effets de la pandémie de COVID-19.
Les déclarations prévisionnelles sont soumises à des risques connus et inconnus, à des incertitudes et à d’autres facteurs importants qui peuvent faire en sorte que les résultats, activités, performances ou réalisations réels diffèrent matériellement de ceux décrits dans les déclarations prévisionnelles. Nano One est exposée à des risques importants et à d’autres risques qui pourraient entraîner un écart considérable entre les résultats réels et les attentes actuelles de Nano One, y compris les facteurs divulgués dans la section « Facteurs de risque » de la notice annuelle de la société pour l’exercice clos le 31 décembre 2020.
NI LA BOURSE DE CROISSANCE TSX NI SON FOURNISSEUR DE SERVICES DE RÉGLEMENTATION (TEL QUE CE TERME EST DÉFINI DANS LES POLITIQUES DE LA BOURSE DE CROISSANCE TSX) N’ACCEPTENT LA RESPONSABILITÉ DE LA PERTINENCE OU DE L’EXACTITUDE DU PRÉSENT COMMUNIQUÉ DE PRESSE.
